Но они не будут делать ставку на жизнь и смерть. Компания по страхованию жизни, напротив, мало что делает.

Юридически и культурно существует четкое различие между азартными играми и страхованием. Экономически разница менее заметна.

И игрок, и страховщик соглашаются, что деньги переходят из рук в руки в зависимости от того, что произойдет в каком-то неизвестном будущем.

Узнать больше

50 вещей, которые создали современную экономику, посвящены изобретениям, идеям и инновациям, которые помогли создать экономический мир, в котором мы живем.

Такие игровые инструменты, как кости, появились тысячелетия назад - возможно, пять тысяч лет назад в Египте. Страхование может быть одинаково старым.

Кодексу Хаммурапи - свод законов из Вавилона на территории современного Ирака - почти 4000 лет. Он включает в себя множество статей, посвященных теме «дно», разновидности морского страхования, связанного с бизнес-ссудой.

Купец занимал деньги для финансирования плавания корабля, но если корабль затонул, ссуду не нужно было возвращать.

Примерно в то же время китайские торговцы распределяли свои риски, обменивая товары между кораблями. Если какой-нибудь корабль упадет, он будет содержать смесь товаров от разных торговцев.

Но вся эта физическая возня - это суета. Гораздо эффективнее структурировать страхование в виде финансового контракта, что римляне сделали несколько тысячелетий спустя.

Еще позже итальянские города-государства, такие как Генуя и Венеция, разработали все более изощренные способы страхования судов в Средиземном море.

Жажда новостей

Затем, в 1687 году, на Тауэр-стрит, недалеко от лондонских доков, открылась кофейня. Управляемый Эдвардом Ллойдом, он был удобным и просторным, и бизнес процветал. Завсегдатаи наслаждались чаем и кофе у камина и, конечно же, сплетнями.

Было много поводов для сплетен: великая чума в Лондоне, великий пожар, голландский флот, плывущий по Темзе, и революция, свергнувшая короля.

Но больше всего обитатели этой кофейни любили посплетничать о кораблях: что откуда плывёт, с каким грузом и благополучно ли оно прибудет. А там, где были сплетни, была возможность делать ставки.

Покровители сделали ставку, например, на то, что адмирала Джона Бинга расстреляют за его некомпетентность в морском сражении с французами. Он был.

Джентльмены Ллойда без колебаний приняли бы мою ставку на мою собственную жизнь.

Эдвард Ллойд понял, что его клиенты жаждут информации для своих ставок так же, как и кофе, и начал собирать сеть информаторов и информационный бюллетень, полный информации об иностранных портах, приливах, приходах и уходах кораблей.

Его информационный бюллетень стал известен как Lloyd's List.

Кофейня Ллойда устраивала судовые аукционы и собрания морских капитанов, которые рассказывали истории.

Если кто-то желает застраховать судно, это тоже можно сделать: будет составлен договор, и страховщик подпишет свое имя внизу - отсюда и термин «андеррайтер». Стало трудно точно сказать, где закончились азартные игры в кофейнях и началась формальная страховка.

Спустя восемь десятилетий после того, как Ллойд основал свою кофейню, группа андеррайтеров сформировала Общество Ллойда.

Сегодня Lloyd's of London - одно из самых известных имен в страховании.

Но не все современные страховщики уходят корнями в гемблинг. Другой вид страхования развился не в портах, а в горах.

В начале 16 века альпийские фермеры организовали общества взаимопомощи, соглашаясь заботиться друг о друге, если корова или ребенок заболеют. В то время как андеррайтеры Lloyd's рассматривали риск как нечто, что нужно анализировать и продавать, общества взаимного страхования в Альпах считали его чем-то, чем нужно делиться.

А когда фермеры спустились с Альп в Цюрих и Мюнхен, они основали несколько крупнейших страховых компаний в мире.

Глубокие пулы риска

Общества взаимопомощи, разделяющие риски, сейчас входят в число крупнейших и наиболее финансируемых организаций на планете - мы называем их «правительствами».

Изначально правительства начали заниматься страховым бизнесом как способом заработка, как правило, для ведения войны в беспорядках в Европе 1600-х и 1700-х годов.

Вместо продажи обычных облигаций, которые выплачивались регулярными платежами до истечения срока их действия, правительства продавали аннуитеты, которые выплачивались регулярными платежами до истечения срока действия получателя. Легко поставлять и пользоваться большим спросом.

Аннуитеты - это форма страхования: они защищают человека от риска прожить так долго, что все его деньги закончатся.

Другие работы Тима Харфорда

Предоставление страховки для правительств больше не является просто денежным потоком. Это считается одним из основных приоритетов помощи гражданам в управлении некоторыми из самых серьезных жизненных рисков - безработицей, болезнями, инвалидностью и старением.

Столкнувшись с этими глубокими рисками, частные страховщики часто просто играют.

По крайней мере, граждане более богатых стран ожидают страховки от своих правительств. В более бедных странах правительства мало помогают в борьбе с опасностями, изменяющими жизнь, такими как неурожай или болезнь. И частные страховщики тоже не проявляют особого интереса. Ставки слишком низкие, а затраты слишком высоки.

Размытые линии

Это позор, потому что появляется все больше свидетельств того, что страхование не только обеспечивает душевное спокойствие, но и является жизненно важным элементом здоровой экономики.

Недавнее исследование в Гане показало, что фермеры сдерживаются от специализации и расширения из-за риска засухи - риска, от которого они не могли застраховаться.

Когда исследователи создали страховую компанию и начали продавать страхование урожая, фермеры купили страховку и расширили свой бизнес.

Сегодня самый большой страховой рынок стирает грань между страхованием и азартными играми: рынок производных финансовых инструментов.

Деривативы - это финансовые контракты, которые позволяют двум сторонам делать ставки на что-то еще - например, на колебания обменного курса или на то, будет ли погашен долг. Они могут быть формой страхования.

Экспортер хеджируется от повышения обменного курса. Компания по выращиванию пшеницы прикрывается ставкой на то, что цена на пшеницу упадет.

Возможность покупать деривативы позволяет компаниям специализироваться на определенном рынке. В противном случае им пришлось бы диверсифицироваться - как китайские купцы четыре тысячелетия назад, которые не хотели, чтобы все свои товары на одном корабле. Чем больше специализируется экономика, тем больше она стремится производить.

Но в отличие от обычного страхования для деривативов вам не нужно искать кого-то с риском, от которого они должны защитить себя. Вам просто нужно найти кого-то, кто готов рискнуть на любое неопределенное событие в любой точке мира.

Удвоить ставки или умножить их на сотню - это просто. По мере увеличения прибыли все, что требуется, - это желание рисковать.

До того, как в 2007 году разразился международный банковский кризис, общая номинальная стоимость невыполненных контрактов с производными финансовыми инструментами была во много раз больше, чем стоимость самой мировой экономики.

Реальная экономика стала второстепенным событием, побочные ставки стали главным событием.

Эта история не закончилась хорошо.

Тим Харфорд ведет колонку «Экономист под прикрытием» в Financial Times. «50 вещей, которые сделали современную экономику» транслируются по Всемирной службе Би-би-си. Вы можете найти дополнительную информацию об источниках программы и послушать ее онлайн или подписаться на подкаст программы.